Doplňkové penzijní spoření (DPS) je dobrovolný penzijní produkt, který v České republice nahrazuje od roku 2013 původní penzijní připojištění. Řídí se zákonem č. 427/2012 Sb. o doplňkovém penzijním spoření. Právní základ pro čerpání důchodu z tohoto produktu jako součásti penzijního systému tvoří § 30a zákona č. 155/1995 Sb. o důchodovém pojištění. Doplňkové penzijní spoření je označováno jako III. pilíř penzijního systému (vedle I. pilíře — státní průběžný systém — a II. pilíře — dobrovolné soukromé penze v penzijních společnostech, který v ČR od roku 2016 fakticky neexistuje jako povinný systém).

Státní příspěvky — klíčová motivace

Státní příspěvky jsou hlavní pobídkou k účasti na DPS. Výše státního příspěvku závisí na měsíčním příspěvku účastníka:

• Příspěvek 300–999 Kč/měsíc → státní příspěvek 90 Kč/měsíc
• Příspěvek 1 000 Kč a více → státní příspěvek 230 Kč/měsíc (maximum)
• Příspěvek pod 300 Kč → žádný státní příspěvek

Při maximálním státním příspěvku 230 Kč/měsíc účastník ročně získá od státu 2 760 Kč. Za 20 let spoření jde o 55 200 Kč navíc bez jakéhokoli rizika.

Příspěvky zaměstnavatele a daňové výhody

Zaměstnavatelé mohou přispívat na DPS zaměstnance a tyto příspěvky jsou osvobozeny od daně z příjmů zaměstnance i od odvodů sociálního a zdravotního pojištění, a to do výše 50 000 Kč ročně v úhrnu s příspěvky na životní pojištění (§ 6 odst. 16 ZDP). Pro zaměstnavatele jsou tyto příspěvky daňově uznatelnými náklady (§ 24 odst. 2 písm. j) ZDP). Příspěvek zaměstnavatele 500 Kč/měsíc tak zaměstnanci přinese čistých 6 000 Kč ročně — bez jakéhokoli zdanění.

Daňový odpočet příspěvků zaměstnance

Zaměstnanec si může od základu daně z příjmů odečíst příspěvky na DPS přesahující 1 000 Kč/měsíc (§ 15 odst. 5 ZDP). Maximální roční odpočet je 24 000 Kč. Při 15% sazbě daně z příjmů fyzických osob tak lze ušetřit až 3 600 Kč ročně na dani. Pro plátce daně v pásmu 23% sazby je úspora až 5 520 Kč ročně.

Výplata prostředků — možnosti

Naspořené prostředky lze čerpat několika způsoby. Starobní penze je pravidelná výplata od dosažení důchodového věku (min. 5 let spoření). Předdůchod umožňuje výplatu od 60 let věku po dobu minimálně 2 let — účastník tak může odejít dříve do důchodu bez krácení státního důchodu. Jednorázové vyrovnání nebo odbytné jsou možné, ale podléhají zdanění státních příspěvků a výnosů. Při invaliditě III. stupně vzniká nárok na invalidní penzi.

Jak zvolit investiční strategii

Klíčovým rozhodnutím je volba investiční strategie. Mladí spořitelé s horizontem 20+ let by měli zvažovat dynamické (akciové) strategie s historickým výnosem 5–8 % ročně. Střední věk (10–20 let do důchodu) — vyvážená strategie, 3–5 % ročně. V posledních 5–10 letech před důchodem je vhodné přesunout prostředky do konzervativního fondu (1–3 % ročně), aby se minimalizovalo riziko ztráty těsně před výplatou.