RuleCalc logoRuleCalc
§ 19 ZDP

Participation exemption § 19/1/ze) ZDP — ČR SRO osvobozena od DPPO, podíl ≥ 10 %, ≥ 12 měsíců. Zápočet § 38f. SZDZ: DE/USA/SK/UK/FR srážkové sazby.

Zahraniční dividenda pro ČR s.r.o. 2026

Participation exemption § 19/1/ze) ZDP — ČR s.r.o. osvobozena od DPPO, pokud podíl ≥ 10 % a držení ≥ 12 měsíců. Zápočet zahraniční srážkové daně § 38f ZDP.

Kč
%
měs.
Kč
📊PRO FIRMY49 Kč
Poslední aktualizace: 28. 2. 2026 · Platné pro: 2026 · Verze: 1.0.0

Právní základ

Participation Exemption — daňové osvobození pro holdingové struktury

Participation exemption (PE) je jedním z nejvýznamnějších institutů mezinárodního daňového práva pro korporace. V ČR je implementována v § 19 odst. 1 písm. ze) ZDP a vychází z Směrnice Rady EU 2011/96/EU (Parent-Subsidiary Directive). Cílem je zamezit ekonomickému dvojímu zdanění: dceřiná společnost platí DPPO ze svého zisku, a proto by zdanění stejného příjmu jako dividendy v rukou mateřské SRO bylo nespravedlivé.

Podmínky participation exemption v ČR

Aby česká SRO mohla uplatnit PE, musí být splněny tyto podmínky současně: Podíl ≥ 10 % v dceřiné společnosti — dle § 19 odst. 3 písm. b) ZDP. Nepřetržité držení ≥ 12 měsíců — dle § 19 odst. 4 ZDP. Podmínka může být splněna i zpětně (tj. dividenda přijata, podmínka 12 měsíců splněna následně). Dceřiná společnost sídlí v EU/EEA nebo Švýcarsku a platí daň z příjmů právnických osob (nebo srovnatelnou). Dceřiná není osvobozena od daně (tj. nesmí jít o offshore strukturu).

EU Parent-Subsidiary Directive a nulová srážková daň

Směrnice 2011/96/EU zakazuje srážkovou daň na dividendy vyplácené dceřinou společností v EU mateřské společnosti s podílem ≥ 10 % drženým ≥ 12 měsíců. V praxi to znamená, že česká SRO s PE splňující podmínky přijme dividend z EU bez jakékoli srážkové daně v zemi zdroje a zároveň bez DPPO v ČR. Dividenda doputuje plná. Toto je klíčová výhoda holdingových struktur se sídlem v ČR nebo jiném EU státě.

Situace mimo EU — USA, UK a jiné třetí státy

Pro dividendy ze zahraničí mimo EU platí jiná pravidla. ČR má uzavřeny smlouvy o zamezení dvojímu zdanění (SZDZ) s většinou zemí světa. Typické srážkové sazby: Německo (v EU, pro PE nulová), USA 5 %/15 %, Velká Británie 5 %/15 % (SZDZ z roku 1990 stále platí i po Brexitu), Japonsko 10 %, Čína 10 %. U USA a UK: pokud PE splněna, CZ DPPO = 0, ale zahraniční 5 % srážka se nestihne zápočtovat (není do čeho). Celkové zdanění u PE-eligible US dividendy = pouze 5 % srážkové daně v USA.

Zápočet zahraniční daně § 38f ZDP

Pokud PE podmínky nejsou splněny, česká SRO zdaňuje zahraniční dividendu DPPO 21 % (§ 8 odst. 1 písm. c) ZDP). Zahraniční srážkovou daň lze odečíst metodou zápočtu prostého dle § 38f ZDP — zápočet je omezen výší CZ daně z daného příjmu. Příklad: dividenda 1 000 000 Kč, zahraniční srážka 15 % = 150 000 Kč, CZ DPPO 21 % = 210 000 Kč, zápočet 150 000 Kč, čistá CZ daň = 60 000 Kč, celková zátěž = 21 %.

Holding v ČR — konkurenceschopnost

ČR je díky PE a síti SZDZ atraktivním místem pro holdingové struktury středně velkých podniků. Při správném nastavení (podíl ≥ 10 %, ≥ 12 měsíců, EU dceřiné): dividendy z EU přijaté českou SRO bez jakékoli daně. Následná výplata dividendy z ČR SRO fyzické osobě (rezidentovi) pak podléhá 15 % srážkové dani. Efektivní celková sazba pro PE + FO dividenda: 0 % + 15 % = 15 % — výhodněji než přímá investice v dceřiné společnosti.

Časté dotazy

Kdy je zahraniční dividenda přijatá ČR SRO plně osvobozena od daně?

Dle § 19 odst. 1 písm. ze) ZDP je dividenda osvobozena od DPPO, pokud jsou splněny všechny podmínky: (1) česká SRO drží ≥ 10 % podíl v dceřiné společnosti (§ 19 odst. 3 písm. b)), (2) drží tento podíl nepřetržitě ≥ 12 měsíců (§ 19 odst. 4), (3) dceřiná společnost sídlí v EU/EEA nebo ve Švýcarsku a platí daň z příjmů právnických osob (nebo srovnatelnou). Podmínka 12 měsíců může být splněna i zpětně po obdržení dividendy.

Co je participation exemption a proč je důležitá?

Participation exemption (česky „osvobození mateřské společnosti") je daňový institut z evropského práva (EU Parent-Subsidiary Directive 2011/96/EU). Cílem je zamezit dvojímu zdanění dividendových příjmů: dceřiná společnost již zaplatila DPPO ze zisku, proto by zdaňování stejného příjmu v rukou mateřské společnosti bylo nesprávné. V ČR se uplatňuje od vstupu do EU v roce 2004. Pro holdingy a holdingové struktury je zásadní — umožňuje pohyb dividend v rámci skupiny bez daňové zátěže.

Platí se srážková daň ze zahraničních dividend i při participation exemption?

V rámci EU platí Parent-Subsidiary Directive (Směrnice 2011/96/EU): pokud mateřská SRO drží ≥ 10 % podíl ≥ 12 měsíců, dceřiná společnost nesmí srazit srážkovou daň (nebo ji musí vrátit). Výsledek: při PE a EU dceřiné = nulová srážková daň + nulová DPPO = dividenda přijata bez jakéhokoli zdanění v ČR ani v zahraničí. U zemí mimo EU (USA, UK) srážková daň dle SZDZ obvykle zůstává i při PE — ale CZ DPPO je nulová, takže zápočet nelze uplatnit.

Jak se zdaňují dividendy z USA subsidiáry ČR SRO?

USA nejsou v EU, proto Parent-Subsidiary Directive neplatí. Smlouva ČR-USA o zamezení dvojímu zdanění umožňuje srážkovou daň 5 % (substantial holder, podíl ≥ 10 %) nebo 15 % (ostatní). Pokud ČR SRO splňuje PE podmínky (podíl ≥ 10 %, ≥ 12 měsíců): CZ DPPO = 0, ale zahraniční 5 % srážka se z CZ daně nelze odečíst (není co odečíst). Pokud PE NESPLNĚNA: CZ DPPO 21 % − zápočet 5 % = čistá CZ daň 16 %. Celková zátěž = 5 % + 16 % = 21 %.

Co se stane, když přijme ČR SRO dividendu z dceřiné firmy v daňovém ráji?

Participation exemption se vztahuje jen na dceřiné společnosti v EU/EEA/Švýcarsko nebo ve „vyhovujících zemích" dle § 19 odst. 3 ZDP. Pokud dceřiná sídlí v daňovém ráji (nulová nebo nominální DPPO) nebo zemi bez SZDZ s ČR, PE se neuplatní. Dividenda z daňového ráje je plně zdaněna DPPO 21 % bez možnosti zápočtu. Navíc se uplatní § 35c ZDP o kontrolovaných zahraničních korporacích (CFC rules) — zisky dceřiné mohou být zdaněny u ČR SRO i bez výplaty dividendy.

Související kalkulačky