Výpočet daně z kupónů dluhopisů (§ 8 ZDP, 15 % srážková), diskontu a prodeje (§ 10 ZDP). Osvobození po 3 letech nebo pod 100 000 Kč. Zdarma.
Zdanění dluhopisů 2026
Výpočet daně z kupónů, diskontních dluhopisů a prodeje dle § 8 a § 36 ZDP. Srážková daň 15 %, osvobození po 3 letech.
Právní základ
- § 8 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
příjmy z kapitálového majetku — kupóny dluhopisů
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 36 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
srážková daň 15 % z kupónů od tuzemského emitenta
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 10 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
ostatní příjmy — kapitálový zisk z prodeje dluhopisu
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 4 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
osvobození — 3letý časový test nebo příjmy < 100 000 Kč
Účinné od: 1. 1. 1993
Stručně k tématu
Typy výnosů z dluhopisů a jejich zdanění
Dluhopisy mohou generovat tři typy výnosů: pravidelné kupónové platby (úroky), diskont (u nulových dluhopisů) a kapitálový zisk z prodeje před splatností. Každý typ má svůj specifický daňový režim v zákoně č. 586/1992 Sb. (ZDP).
Kupónové platby — srážková daň 15 %
Kupón (pravidelná úroková platba) z tuzemských dluhopisů podléhá 15% srážkové dani podle § 36 odst. 2 písm. a) ZDP. Daň je vybírána u zdroje — automaticky ji sráží banka nebo broker při výplatě kupónu. Poplatník tuto daň neuvádí v daňovém přiznání a nemůže ji nijak ovlivnit. Čistý výnos kupónu = hrubý kupón × 0,85.
Diskontní dluhopisy
Diskontní (nulový) dluhopis generuje výnos ve formě diskontu — nakupuje se pod jmenovitou hodnotou a při splatnosti je splacena plná nominální hodnota. Zákon tento výnos řadí pod příjmy z kapitálového majetku dle § 8 odst. 1 písm. g) ZDP. Srážkovou daň 15 % z diskontu vybírá emitent nebo banka při splatnosti.
Prodej dluhopisu — kapitálový zisk
Prodej dluhopisu před splatností generuje kapitálový zisk (nebo ztrátu), který se zdaňuje jako ostatní příjem dle § 10 ZDP. Klíčové je sledovat dvě podmínky pro osvobození (§ 4 odst. 1 písm. w) ZDP):
- Časový test 3 roky: pokud dluhopis držíte déle než 36 měsíců od nabytí, příjmy z prodeje jsou osvobozeny od daně bez ohledu na výši zisku.
- Roční limit 100 000 Kč: pokud celkové příjmy z prodeje všech cenných papírů (akcie, ETF, dluhopisy) v daném roce nepřesáhnou 100 000 Kč, jsou osvobozeny.
Sazby daně pro zdanitelné příjmy
Pokud příjem z prodeje dluhopisu není osvobozen, zdaňuje se sazbou 15 % (základ daně do 48násobku průměrné mzdy ≈ 1 676 052 Kč v roce 2026) nebo 23 % (nad tento strop). Daň se vypočítá jako základ daně (prodejní cena − nabývací cena) × příslušná sazba a uvádí se v daňovém přiznání (§ 10 ZDP, Příloha č. 2).
Zahraniční dluhopisy
U kupónů ze zahraničních dluhopisů se uplatní pravidla mezinárodních smluv o zamezení dvojího zdanění (SZDZ). Zahraniční emitent sráží daň dle místní sazby, poplatník poté uvede příjem v daňovém přiznání a uplatní zápočet zahraniční daně dle § 38f ZDP. U prodeje zahraničních dluhopisů platí stejná pravidla časového testu jako u domácích.
Časté otázky
Jak se daní kupón dluhopisu v ČR?
Kupónové platby (úroky) z tuzemských dluhopisů podléhají 15% srážkové dani dle § 36 odst. 2 písm. a) ZDP. Daň vybírá automaticky banka nebo broker — do daňového přiznání se neuvádí. Čistý kupón = hrubý kupón × 85 %. Kupóny ze zahraničních dluhopisů se v závislosti na mezinárodní smlouvě zdaňují jako zahraniční příjem v daňovém přiznání.
Kdy jsou příjmy z prodeje dluhopisu osvobozeny od daně?
Příjmy z prodeje dluhopisu jsou osvobozeny za dvou podmínek (§ 4 odst. 1 písm. w) ZDP): (a) časový test — dluhopis byl v držení nejméně 3 roky (36 měsíců) od nabytí, nebo (b) roční limit — celkové příjmy z prodeje cenných papírů (CP) v daném roce nepřesáhnou 100 000 Kč. Stačí splnit jednu z podmínek.
Jak funguje diskontní dluhopis z daňového hlediska?
Diskontní (nulový) dluhopis se nakupuje pod jmenovitou hodnotou a při splatnosti je vyplacena plná jmenovitá hodnota. Rozdíl (diskont) je příjmem z kapitálového majetku dle § 8 odst. 1 písm. g) ZDP. Srážkovou daň 15 % z diskontu vybírá emitent nebo banka při splatnosti — poplatník jej neuvádí v DAP.
Kde se uvádí příjem z prodeje dluhopisu v daňovém přiznání?
Kapitálový zisk z prodeje dluhopisu (rozdíl prodejní a nabývací ceny) se uvádí jako ostatní příjem v § 10 ZDP, v Příloze č. 2 daňového přiznání. Pokud je příjem osvobozen (§ 4), do přiznání se neuvádí vůbec. Pokud osvobození nedopadá, zdaňuje se sazbou 15 % (nebo 23 % nad strop 48× průměrná mzda).
Jak se liší zdanění státních dluhopisů od korporátních?
Z daňového hlediska se státní a korporátní dluhopisy v ČR chovají stejně — pravidla § 8 a § 36 ZDP platí pro všechny. Rozdíl může být u zahraničních emisí: u zahraničních státních dluhopisů se uplatní SZDZ (smlouva o zamezení dvojího zdanění) nebo jednostranné vynětí. U domácích dluhopisů i státních bondů je srážková daň 15 %.