Výpočet daně z ETF — prodej podílů (§ 10 ZDP, 3letý test) a dividendy (§ 8 ZDP, 15 %). Zápočet zahraniční srážkové daně (§ 38f ZDP). Zdarma.
Zdanění ETF 2026
Výpočet daně z prodeje ETF podílů (§ 10 ZDP) a z dividendy/distribuce (§ 8 ZDP). Časový test 3 roky, zápočet zahraniční srážkové daně.
Právní základ
- § 8 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
příjmy z kapitálového majetku — distribuce z ETF
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 10 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
ostatní příjmy — prodej ETF podílů
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 4 zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
osvobození — 3letý časový test, limit 100 000 Kč
Účinné od: 1. 1. 1993
- § 38f zákon o daních z příjmů (586/1992 Sb.) ↗
metoda zápočtu zahraniční srážkové daně — SZDZ
Účinné od: 1. 1. 1993
Stručně k tématu
ETF a české daňové právo
Exchange-Traded Funds (ETF) jsou fondové produkty obchodované na burze jako akcie. Z hlediska českého daňového práva jsou ETF podíly považovány za cenné papíry, a proto se na ně vztahují pravidla § 8, § 10 a § 4 zákona č. 586/1992 Sb. (ZDP). Klíčový je typ výnosu: prodej podílů nebo příjem dividendy/distribuce.
Prodej ETF podílů — § 10 ZDP
Kapitálový zisk z prodeje ETF podílů (prodejní cena − nabývací cena) je ostatním příjmem dle § 10 ZDP. Pokud jsou splněny podmínky osvobození dle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP, příjem se v DAP neuvádí. Podmínky osvobození jsou dvě alternativní:
- Časový test 3 roky: ETF nakoupené déle než 36 měsíců před prodejem — zisk osvobozen bez ohledu na výši.
- Roční limit 100 000 Kč: celkové příjmy z prodeje všech CP (akcie, ETF, dluhopisy) v daném kalendářním roce pod 100 000 Kč — celý zisk osvobozen.
Dividendy a distribuce z ETF — § 8 ZDP
Distributing ETF vyplácí dividendy nebo výnosy na účet investora. U tuzemských fondů srážkovou daň 15 % vybírá broker automaticky. U zahraničních ETF (UCITS fondů registrovaných v Irsku nebo Lucembursku) záleží na konkrétním fondu a brokerovi — část brokerů sráží zahraniční daň, část ne. Poplatník musí distribuci uvést v DAP v § 8 a zaplatit českou 15% daň, přičemž zahraniční srážkovou daň lze započíst.
Accumulating vs distributing ETF
Accumulating (hromadící) ETF reinvestuje dividendy automaticky bez výplaty na účet. V ČR se tyto reinvestované dividendy nedaní průběžně — daň nastane až při prodeji podílů jako kapitálový zisk. Toto je daňová výhoda accumulating ETF: odsunutí daňové povinnosti a využití složeného úroku. Distributing ETF vyplácí dividendy ročně a ty podléhají 15% srážkové dani ihned.
Zahraniční srážková daň a zápočet
Pokud zahraniční fond srazí daň u zdroje (např. americké akciové ETF sráží dividendovou daň 30 %, nebo 15 % dle česko-americké SZDZ), poplatník tuto daň započte do české daňové povinnosti dle § 38f ZDP. Zahraniční daň snižuje českou daň maximálně do její výše — přebytek nelze vrátit. Proto jsou pro české investory výhodné irské UCITS ETF s nulovou zahraniční srážkou.
Daňová evidence a FIFO
Při prodeji části ETF portfolia je nutno vést evidenci nabývacích cen. Povolené metody jsou FIFO (první koupené = první prodané) nebo vážený průměr. Časový test se počítá pro každou tranši zvlášť podle data nákupu. Doporučuje se vést si vlastní evidenci nebo využít export z brokerského účtu.
Časté otázky
Kdy je prodej ETF osvobozen od daně v ČR?
Příjmy z prodeje ETF podílů jsou osvobozeny za dvou podmínek (§ 4 odst. 1 písm. w) ZDP): (a) časový test — ETF bylo v držení nejméně 3 roky (36 měsíců) od nabytí, nebo (b) roční limit — celkové příjmy z prodeje všech cenných papírů (akcie + ETF + dluhopisy) v daném roce nepřesáhnou 100 000 Kč. Stačí splnit jednu podmínku.
Jak se daní distribuce (dividenda) z ETF?
Distribuce z tuzemského fondu podléhá 15% srážkové dani, kterou vybírá broker/banka. U zahraničních ETF (UCITS, irský nebo lucemburský fond) broker může, ale nemusí srazit zahraniční daň. V ČR se distribuce uvede v daňovém přiznání jako příjem dle § 8 ZDP, zdaní se 15 %, a zahraniční srážková daň se započte (§ 38f ZDP). Pokud zahraniční fond nesrážel daň, platí se česká daň plně.
Jak funguje zápočet zahraniční srážkové daně?
Pokud zahraniční ETF srazí daň u zdroje (např. USA 30 %, nebo 15 % dle smlouvy), poplatník tuto daň uvede v daňovém přiznání a uplatní zápočet dle § 38f ZDP. Zahraniční daň snižuje českou daňovou povinnost, maximálně však do výše české daně z daného příjmu. Přeplatek zahraniční daně nad českou daní se nevracuje — proto je výhodné vybírat fondy s nulovou nebo nízkou zahraniční srážkou.
Zdaňuje se accumulating ETF průběžně nebo až při prodeji?
Accumulating (hromadící) ETF reinvestuje dividendy automaticky — v ČR se tyto reinvestované dividendy nedaní průběžně. Daň nastane až při prodeji podílů, kdy se celý výnos (včetně reinvestovaných dividend) zdaní jako kapitálový zisk dle § 10 ZDP — nebo je osvobozen, pokud platí časový test. Toto je výhoda accumulating ETF oproti distributing fondům.
Co se stane, když prodám ETF nakoupené na více transakcí?
Pro účely daně se používá metoda FIFO (First In, First Out) nebo vážený průměr. Nejjednodušší je sledovat nabývací cenu po jednotlivých transakcích. Časový test se počítá od data koupě každé tranše zvlášť — pokud část ETF koupíte dříve a část později, starší tranše mohou splňovat 3letý test, zatímco novější ne.