RuleCalc logoRuleCalc

Kalkulačka investičního odpočtu pro start-upy dle § 34f–34h ZDP (zák. 353/2024). 30 % z investice, FO max 2M Kč, PO max 5M Kč. Clawback při prodeji do 3 let.

Investiční odpočet start-up 2026

§ 34f–34h ZDP — 30 % z investice, FO max 2M Kč, PO max 5M Kč

Kč
roky
📊PRO FIRMY49 Kč
Poslední aktualizace: 25. 2. 2026 · Platné pro: 2026 · Verze: 1.0.0

Právní základ

Stručně k tématu

Stručně k tématu: Investiční odpočet pro start-upy

Co přinesla novela ZDP zákonem č. 353/2024 Sb.

Zákon č. 353/2024 Sb. zavedl s účinností od 1. ledna 2025 nový typ daňového odpočtu — investiční odpočet pro start-upy (§ 34f–34i ZDP). Cílem je podpořit soukromé investice do inovativních a výzkumně orientovaných začínajících podniků. Investoři mohou nově odečíst 30 % z investované částky přímo od základu daně z příjmů, a to jak fyzické, tak právnické osoby.

Podmínky investičního odpočtu dle § 34f ZDP

Investiční odpočet lze uplatnit tehdy, pokud jsou splněny základní podmínky:

  • Investice proběhla do kvalifikovaného start-upu (dle § 34g ZDP).
  • Jde o kapitálovou investici — pořízení podílu nebo dluhopisu start-upu.
  • Odpočet se uplatní ve zdaňovacím období, v němž k investici došlo.
  • Investor drží investici minimálně 36 měsíců (jinak clawback).

Kvalifikovaný start-up — § 34g ZDP

Ne každá mladá společnost je kvalifikovaný start-up. Zákon vyžaduje splnění všech těchto podmínek: stáří společnosti nepřesahuje 10 let od vzniku; počet zaměstnanců nepřesahuje 50 osob; roční obrat nebo bilanční suma jsou ≤ 10 milionů EUR; a podstatná část příjmů plyne z výzkumu, vývoje nebo inovací. Splnění podmínek se prokazuje osvědčením vydaným příslušným správním orgánem — investor si musí toto osvědčení vyžádat od start-upu před uplatněním odpočtu.

Výpočet odpočtu a roční limity

Výpočet je přímočarý: odpočet = investovaná částka × 30 %. Roční limit dle § 34h ZDP je 2 000 000 Kč pro fyzické osoby a 5 000 000 Kč pro právnické osoby. Pokud 30 % z investice přesáhne limit, odpočet se sníží na maximální výši. Zbývající nevyužitý odpočet (část přesahující roční cap) lze přenést a uplatnit v následujícím zdaňovacím období.

Clawback — zpětné zdanění při předčasném prodeji

Klíčová podmínka je minimální doba držení 36 měsíců (§ 34i ZDP). Pokud investor prodá investici (nebo ji jinak převede) dříve, celý uplatněný odpočet musí v daňovém přiznání za rok převodu přidat zpět do daňového základu. Fakticky tím zaplatí daň, kterou dříve ušetřil. Clawback je přísný a automatický — nevztahuje se na něj žádné milostné lhůty. Doporučení: investovat jen tehdy, jste-li připraveni investici držet alespoň 3 roky.

Příklad výpočtu a efektivní výnosnost

Investice 1 000 000 Kč, FO, sazba 15 %: odpočet = 300 000 Kč, daňová úspora = 45 000 Kč (4,5 % z investice). Investice 1 000 000 Kč, FO, sazba 23 %: úspora = 69 000 Kč (6,9 %). Pro PO se sazbou 21 %: odpočet 300 000 Kč × 21 % = 63 000 Kč úspora (6,3 %). Tato daňová úspora snižuje efektivní náklady investice — celkový výnos investice je tedy výnos ze start-upu samotného plus daňová úspora.

FAQ

Co je investiční odpočet pro start-upy a jak funguje?

Investiční odpočet (§ 34f ZDP, zavedený zákonem č. 353/2024 Sb. s účinností od 1. 1. 2025) umožňuje investorovi odečíst 30 % z investované částky od základu daně z příjmů. Například: investujete 500 000 Kč do kvalifikovaného start-upu → odečtete 150 000 Kč od daňového základu → daňová úspora 22 500 Kč (při sazbě 15 %) nebo 34 500 Kč (při sazbě 23 %). Odpočet se uplatní v daňovém přiznání za rok, v němž proběhla investice.

Co musí start-up splňovat pro to, aby investice zakládala odpočet?

Dle § 34g ZDP musí start-up splňovat tyto podmínky současně: (1) stáří společnosti maximálně 10 let od vzniku, (2) počet zaměstnanců maximálně 50 osob, (3) roční obrat nebo bilanční suma nepřesahuje 10 milionů EUR, (4) podstatná část příjmů pochází z výzkumu, vývoje nebo inovativních aktivit. Splnění podmínek prokazuje start-up osvědčením od příslušného orgánu — investor by si měl osvědčení od start-upu vyžádat.

Jaký je maximální odpočet a jak se aplikuje cap?

Dle § 34h ZDP platí roční limity: fyzická osoba (FO) může odečíst maximálně 2 000 000 Kč ročně, právnická osoba (PO) maximálně 5 000 000 Kč ročně. Pokud 30 % z investice přesáhne limit, odpočet se zkrátí na maximální výši a nespotřebovaná část odpočtu se může převést do následujícího zdaňovacího období (§ 34f odst. 2 ZDP).

Co je clawback a jak mu předejít?

Clawback (§ 34i ZDP) nastane, pokud investor prodá nebo jinak převede investici dříve, než uplyne 36 měsíců (3 roky) od investice. V takovém případě musí v daňovém přiznání za rok převodu přidat zpět celý uplatněný odpočet do daňového základu — tedy zaplatit daň, kterou dříve ušetřil. Aby nedošlo ke clawbacku, je nutné investici držet alespoň 36 měsíců.

Lze kombinovat investiční odpočet s jinými odpočty (DPS, ŽP, DIP)?

Ano, investiční odpočet pro start-upy (§ 34f–34h ZDP) je nezávislý na ostatních nezdanitelných částech základu daně a odpočtech. Nelze ho kombinovat pouze v tom smyslu, že celkové odpočty nesmí přesáhnout základ daně (daňový základ nemůže být záporný kvůli odpočtům). DPS, ŽP a DIP mají sdílený limit 48 000 Kč/rok (§ 15 ZDP), ale investiční odpočet start-up má vlastní limit 2M/5M Kč a vzájemný sdílený limit neplatí.

Související kalkulačky