RuleCalc logoRuleCalc
§ 4 ZDP

Porovnání share deal (§ 4 ZDP, 5letý test, osvobozeno) vs asset deal (DPPO 21 % + dividenda 15 %). Výpočet daňové úspory při prodeji s.r.o.

Daň z prodeje firmy — share deal vs. asset deal 2026

Porovnání daňové zátěže prodeje podílu (§ 4 ZDP) vs. prodeje aktiv (§ 21 + § 36 ZDP)

Kč
Kč
let
Kč
Kč

Relevantní pouze pokud není splněn 5letý časový test (§ 16 ZDP).

Poslední aktualizace: 27. 2. 2026 · Platné pro: 2026 · Verze: 1.0.0
📊PRO FIRMY49 Kč
Poslední aktualizace: 3. 3. 2026 · Platné pro: 2026 · Verze: 1.0.0

Právní základ

Share deal vs. asset deal — daňové srovnání

Prodej firmy je jedním z nejdůležitějších obchodních rozhodnutí, přičemž daňové dopady mohou dosáhnout řádově milionů korun. V České republice se prodej s.r.o. realizuje buď jako share deal (prodej podílu FO), nebo jako asset deal (prodej aktiv SRO). Každá varianta má zcela odlišné daňové dopady.

Share deal — prodej podílu fyzické osoby

Při share dealu prodává fyzická osoba svůj podíl v s.r.o. kupujícímu. Transakce probíhá přímo mezi prodávajícím a kupujícím — SRO samotná není stranou kupní smlouvy. Z daňového pohledu je klíčový § 4 odst. 1 písm. r) ZDP: pokud FO drží podíl nepřetržitě po dobu alespoň 5 let, příjem z prodeje podílu je osvobozen od daně z příjmů fyzických osob. Pokud 5letý test splněn není, příjem (tj. prodejní cena minus nabývací cena podílu) podléhá dani z příjmů dle § 10 ZDP sazbou 15 %, resp. 23 % u části překračující 1 762 812 Kč ročně.

Asset deal — prodej aktiv s.r.o.

Při asset dealu SRO prodává svá aktiva — nemovitosti, stroje, zásoby, pohledávky, know-how, goodwill. S.r.o. pak zaplatí daň z příjmů PO (DPPO) ve výši 21 % ze zisku z prodeje aktiv (prodejní cena − zůstatková účetní hodnota). Peníze zůstávají v SRO, odkud je FO musí dále vybrat. Nejčastěji formou dividendy — ta podléhá srážkové dani 15 % (§ 36 ZDP). Kombinovaná efektivní sazba DPPO + dividenda tedy dosahuje 1 − (1 − 0,21) × (1 − 0,15) = 32,85 %.

Částečnou úlevu poskytuje vrácení příplatků mimo ZK (§ 162 ZOK) — tato část peněz se vrací bez daně (jde o vrácení vlastního kapitálu, nikoli o příjem). Kalkulačka výše zohledňuje výši vložených příplatků jako první vrstvu výběru bez daně.

Daňová úspora share dealu

Při splněném 5letém časovém testu je share deal osvobozený od daně — efektivní sazba pro prodávajícího je 0 %. Asset deal v kombinaci DPPO + dividenda naopak efektivně zdaní transakci sazbou 32,85 %. Při prodeji firmy za 5 mil. Kč (se ZC aktiv 2 mil. Kč) tedy asset deal stojí na daních přes 955 tis. Kč oproti 0 Kč u share dealu s časovým testem.

Výhody a nevýhody pro kupujícího

Kupující upřednostňuje asset deal: kupuje jen konkrétní aktiva, nepřebírá skrytá rizika (daňové závazky, soudní spory, pracovní smlouvy). Nová pořizovací cena aktiv umožňuje kupujícímu zahájit odpisy od základu. Při share dealu naopak kupující přebírá celou SRO se všemi závazky — due diligence je nezbytností. Prodávající proto typicky požaduje při share dealu vyšší kupní cenu (pro kompenzaci daňové výhody) nebo garantuje neexistenci skrytých závazků.

FAQ

Co je share deal a jak se daní?

Share deal znamená, že fyzická osoba prodává svůj podíl v s.r.o. kupujícímu. Při splnění 5letého časového testu (§ 4 odst. 1 písm. r) ZDP) je příjem z prodeje podílu osvobozen od daně z příjmů. Pokud test splněn není, zdaní se zisk (prodejní cena − nabývací cena podílu) sazbou 15 % nebo 23 % dle § 10 ZDP.

Co je asset deal a proč je daňově nevýhodný?

Asset deal znamená, že s.r.o. prodává jednotlivá aktiva (nemovitosti, stroje, zásoby, pohledávky). SRO zaplatí DPPO 21 % ze zisku z prodeje aktiv. Zbývající peníze v SRO pak FO dostane formou dividendy (15 % srážková daň) nebo z vrácení příplatku (bez daně do výše vkladu). Celková kombinovaná sazba DPPO + dividenda dosahuje 32,85 %.

Od kdy platí 5letý časový test pro prodej podílu?

Pětiletý časový test (§ 4 odst. 1 písm. r) ZDP) platí pro prodeje podílů v obchodních korporacích (s.r.o., a.s.) fyzickými osobami. Lhůta 5 let se počítá ode dne nabytí podílu. Pokud FO drží podíl méně než 5 let, zdaní se zisk jako ostatní příjmy (§ 10 ZDP).

Co se stane s penězi v SRO po asset dealu?

Po prodeji aktiv SRO drží hotovost. FO je může dostat jako: (1) dividendu — srážková daň 15 %, (2) vrácení příplatku mimo ZK (§ 162 ZOK) — bez daně do výše vloženého příplatku, (3) likvidační zůstatek — při likvidaci SRO se aplikuje 15 % srážková daň na přebytek nad nabývací cenu podílu (§ 36 ZDP). Kalkulačka zohledňuje vrácení příplatku jako první vrstvu bez daně.

Proč kupující preferuje asset deal?

Kupující preferuje asset deal, protože kupuje pouze konkrétní aktiva — nepřebírá skrytá rizika (liabilities, daňové závazky, soudní spory) SRO. Při share dealu přebírá celou právnickou osobu včetně všech jejích závazků. Daňová výhoda asset dealu pro kupujícího: lze odpisovat aktiva od nové pořizovací ceny.

Související kalkulačky