Wie hoch ist der Ablaufwert Ihrer Kapitallebensversicherung? Unser Rechner ermittelt den erwarteten Auszahlungsbetrag nach Garantiezins, Überschussbeteiligung und Kosten — inklusive steuerlicher Bewertung nach § 20 EStG (Halbeinkünfteverfahren oder Steuerfreiheit vor 2005).
Kapitallebensversicherung Ablauf Rechner
Rechtsgrundlage
- § 20 Abs. 1 Nr. 6 Einkommensteuergesetz (EStG) ↗
Erträge aus Lebensversicherungen — Halbeinkünfteverfahren nach 12 Jahren + Alter 60
Gültig ab: 1. 1. 2005
- § 52 Abs. 28 Einkommensteuergesetz — Übergangsregelungen (EStG) ↗
Übergangsregelung: Verträge vor 2005 bleiben nach 12 Jahren steuerfrei
Gültig ab: 1. 1. 2005
Kapitallebensversicherung 2026 — Ablaufwert, Rendite und Steuer
Die Kapitallebensversicherung ist ein klassisches deutsches Vorsorgeprodukt, das Todesfallschutz mit einem Sparanteil kombiniert. Im Erlebensfall — also bei Ablauf des Vertrags — erhalten Versicherungsnehmer den sogenannten Ablaufwert, der sich aus den eingezahlten Beiträgen, den Zinsen auf den Sparanteil sowie der Überschussbeteiligung zusammensetzt.
Garantiezins und Überschussbeteiligung
Jeder Lebensversicherungsvertrag garantiert einen Mindestzins auf den Sparanteil der Prämie — den sogenannten Höchstrechnungszins (umgangssprachlich Garantiezins). Seit dem 1. Januar 2022 beträgt dieser lediglich 0,25 % p.a.. Zum Vergleich: In den 1990er Jahren lag er noch bei 4 %. Zusätzlich beteiligen Versicherer ihre Kunden an erzielten Kapitalerträgen durch die Überschussbeteiligung, die jedoch nicht garantiert ist und jährlich neu festgelegt wird.
Besteuerung nach § 20 EStG
Die steuerliche Behandlung des Ablaufwerts hängt entscheidend vom Zeitpunkt des Vertragsabschlusses ab:
Verträge vor dem 1. Januar 2005 genießen nach mindestens 12 Jahren Laufzeit vollständige Steuerfreiheit (§ 52 Abs. 28 EStG). Diese günstige Regelung wurde im Rahmen der Unternehmensteuerreform 2000 für Altverträge erhalten.
Verträge ab dem 1. Januar 2005 unterliegen dem sogenannten Halbeinkünfteverfahren: Werden die Bedingungen erfüllt (Laufzeit mindestens 12 Jahre, Auszahlung nach dem 60. Lebensjahr — bei Neuverträgen ab 2012 nach dem 62. Lebensjahr), sind nur 50 % des Ertrags steuerpflichtig. Werden diese Voraussetzungen nicht erfüllt, unterliegt der gesamte Ertrag der Abgeltungsteuer von 25 %.
Abschlusskosten und deren Auswirkung
Ein wesentlicher Nachteil der Kapitallebensversicherung sind die Abschluss- und Vertriebskosten, die in Deutschland durch die sogenannte Zillmerung in den ersten Jahren verrechnet werden. Typische Werte liegen zwischen 3 und 5 % der Beitragssumme. Bei einem 30-jährigen Vertrag mit 200 € monatlich (Beitragssumme 72.000 €) bedeutet eine 4-prozentige Abschlusskostenlast bereits 2.880 €, die dem Sparanteil verloren gehen.
Praktische Nutzung des Rechners
Unser Rechner berechnet den erwarteten Ablaufwert anhand der Annuitätsendwertformel mit monatlicher Verzinsung. Geben Sie den monatlichen Beitrag, die Laufzeit, den Garantiezins, die erwartete Überschussbeteiligung sowie die Abschlusskosten ein. Der Rechner zeigt automatisch, welcher Anteil des Ertrags steuerpflichtig ist — abhängig vom Vertragsabschlussdatum.
Häufige Fragen zur Kapitallebensversicherung
Wie wird der Ablaufwert einer Kapitallebensversicherung berechnet?
Der Ablaufwert setzt sich aus den eingezahlten Beiträgen abzüglich Kosten sowie den aufgelaufenen Zinsen (Garantiezins + Überschussbeteiligung) zusammen. Die Berechnung erfolgt nach der Annuitätsendwertformel mit monatlicher Verzinsung: FV = PMT × ((1 + r/12)^(n×12) − 1) / (r/12).
Sind Erträge aus der Kapitallebensversicherung steuerpflichtig?
Das hängt vom Vertragsabschluss ab. Verträge vor 2005: nach 12 Jahren Laufzeit komplett steuerfrei (§ 52 EStG a.F.). Verträge ab 2005: Es gilt das Halbeinkünfteverfahren — nur 50 % des Ertrags sind steuerpflichtig, sofern der Vertrag mindestens 12 Jahre lief und die Auszahlung nach dem 60. Lebensjahr erfolgt (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG).
Was ist der Garantiezins und wie hoch ist er aktuell?
Der Garantiezins (Höchstrechnungszins) ist der gesetzlich festgelegte Mindestzins, den Lebensversicherer auf die Sparanteile gewähren müssen. Seit 2022 beträgt er 0,25 % p.a. (zuvor 0,9 %). Er ist nicht zu verwechseln mit der tatsächlichen Rendite, die durch die Überschussbeteiligung deutlich höher liegen kann.
Was sind Abschlusskosten und wie wirken sie sich aus?
Abschlusskosten (typisch 3–5 % der Beitragssumme) werden durch die sogenannte Zillmerung über die ersten Jahre verrechnet. Sie reduzieren den effektiv verzinsten Betrag und damit den Ablaufwert erheblich. Günstige Direktversicherer verlangen oft deutlich geringere Kosten.
Lohnt sich eine Kapitallebensversicherung noch?
Angesichts des niedrigen Garantiezinses (0,25 %) und der hohen Kosten ist die Kapitallebensversicherung für reine Sparprodukte oft weniger attraktiv als ETF-Sparpläne. Sinnvoll bleibt sie als kombiniertes Todesfallschutz- und Sparprodukt oder bei besonderen steuerlichen Situationen (z. B. Gesellschafter-Geschäftsführer).
Was passiert, wenn ich den Vertrag vor Ablauf kündige?
Bei vorzeitiger Kündigung erhalten Sie den Rückkaufswert, der durch Stornoabzüge erheblich unter dem eingezahlten Kapital liegen kann. Zudem entfallen die Steuervorteile nach § 20 EStG, da die Mindestlaufzeit von 12 Jahren nicht erfüllt wird. Alternative: Beitragsfreistellung oder Verkauf der Police auf dem Zweitmarkt.