Berechnen Sie die jährliche Rendite (CAGR) Ihrer Aktienanlage inklusive Dividenden. Der Rechner ermittelt Gesamtrendite, absoluten Gewinn und den Nettogewinn nach Abgeltungsteuer unter Berücksichtigung des Sparerpauschbetrags.
Aktien Kursrendite p.a. Rechner
Rechtsgrundlage
- § 20 Einkommensteuergesetz (EStG) ↗
Einkünfte aus Kapitalvermögen
Gültig ab: 1. 1. 2026
- § 32d Abs. 1 Einkommensteuergesetz (EStG) ↗
Abgeltungsteuer 25 %
Gültig ab: 1. 1. 2026
Aktienrendite berechnen: CAGR, Steuer und Benchmarks
Die Kursrendite einer Aktienanlage misst den Wertzuwachs des eingesetzten Kapitals über einen bestimmten Zeitraum. Für einen aussagekräftigen Vergleich verschiedener Anlagen und Zeiträume ist die annualisierte Rendite (CAGR) entscheidend — sie berücksichtigt den Zinseszinseffekt und ermöglicht den direkten Vergleich mit Festgeld, ETFs oder Immobilien.
CAGR — Compound Annual Growth Rate
Die CAGR berechnet sich als (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) − 1und liefert die konstante jährliche Wachstumsrate, die vom Anfangs- zum Endwert führt. Sie glättet Schwankungen und eignet sich besonders zum Vergleich von Anlagen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Der DAX hat historisch eine CAGR von ca. 7–8 % p.a. erzielt (inkl. Dividenden).
Besteuerung von Aktiengewinnen
Seit 2009 unterliegen Kursgewinne und Dividenden der Abgeltungsteuervon 25 % (§ 32d EStG) plus 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Der effektive Steuersatz beträgt damit ca. 26,375 % (ohne Kirchensteuer). Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € pro Person (§ 20 Abs. 9 EStG) wird vorab vom steuerpflichtigen Gewinn abgezogen.
Totalrendite: Kursgewinn plus Dividenden
Für eine vollständige Renditebetrachtung müssen neben dem Kursgewinn auch die erhaltenen Dividenden berücksichtigt werden. Dividendenstarke Aktien (wie Versorger oder Versicherer) können bei moderatem Kursanstieg eine attraktive Gesamtrendite erzielen. Dieser Rechner addiert die kumulierten Dividenden zum Endwert, bevor er den CAGR berechnet.
Rendite nach Steuern — die entscheidende Kennzahl
Die Nettorendite nach Steuern ist die für Anleger letztlich relevante Größe. Bei einem Brutto-CAGR von 8 % und effektivem Steuersatz von 26,4 % verbleibt eine Netto-CAGR von ca. 5,9 %. Der Sparerpauschbetrag mildert die Steuerlast vor allem bei kleineren Anlagebeträgen. Für Ehepaare mit Zusammenveranlagung verdoppelt sich der Freibetrag auf 2.000 €.
Häufige Fragen zur Aktienrendite
Was ist der Unterschied zwischen Gesamtrendite und CAGR?
Die Gesamtrendite zeigt den prozentualen Gesamtertrag über den gesamten Zeitraum. Der CAGR (Compound Annual Growth Rate) normiert dies auf eine jährliche Rate unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Eine Gesamtrendite von 60 % über 5 Jahre entspricht einem CAGR von ca. 9,9 %.
Wann ist der Kursgewinn bei Aktien steuerpflichtig?
Kursgewinne bei Aktien unterliegen der 25-%-Abgeltungsteuer (§ 32d EStG) ab dem ersten Euro Gewinn. Die 10-Jahres-Haltefrist gilt nur für Immobilien, nicht für Aktien. Verluste können mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden (Verlustverrechnungstopf).
Wie wird der Sparerpauschbetrag berücksichtigt?
Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € pro Person (2.000 € bei Zusammenveranlagung) wird vor der Steuerberechnung vom Gewinn abgezogen (§ 20 Abs. 9 EStG). Über einen Freistellungsauftrag bei der Bank wird er automatisch berücksichtigt.
Was ist die CAGR-Formel?
CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) − 1. Der Endwert umfasst den aktuellen Kurs plus alle erhaltenen Dividenden. Die CAGR ist die gleichmäßige jährliche Wachstumsrate, die zum selben Endwert führen würde — unabhängig von Schwankungen während der Haltedauer.
Werden Dividenden anders besteuert als Kursgewinne?
Nein, seit 2009 unterliegen sowohl Dividenden als auch Kursgewinne der einheitlichen Abgeltungsteuer von 25 % plus Solidaritätszuschlag (5,5 % auf die KapESt). Kirchensteuerpflichtige zahlen zusätzlich 8–9 % Kirchensteuer auf die KapESt. Der Sparerpauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge zusammen.