Výpočet odpočítateľných úrokov z úverov a pôžičiek od závislých osôb na Slovensku. Ak úroky presiahnu 25 % ukazovateľa (EBT + odpisy + nákladové úroky), nadlimitná časť nie je daňovým výdavkom.
Právny základ
- § 21a Zákon o dani z príjmov (595/2003 Z.z.) ↗
Pravidlá nízkej kapitalizácie — odpočítateľné úroky max 25 % ukazovateľa (EBT + odpisy + úroky)
Účinné od: 1. 1. 2004
Stručne k téme: Pravidlá nízkej kapitalizácie na Slovensku 2026
Pravidlá nízkej kapitalizácie sú nástrojom na zamedzenie prania zisku (profit shifting) medzi spriaznenými osobami. Účelom je zabrániť situácii, kedy materská spoločnosť alebo investor poskytuje úver svojej dcérskej spoločnosti namiesto vkladu vlastného imania, pričom úroky z úveru sú daňovo odpočítateľné. Pravidlo obmedzuje tieto odpočty na 25 % tzv. ukazovateľa nízkej kapitalizácie.
Výpočet ukazovateľa
Ukazovateľ sa skladá z troch zložiek: výsledok hospodárenia pred zdanením (EBT), odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku, a nákladové úroky zahrnuté v EBT. Súčet týchto zložiek vyjadruje ekonomický výkon spoločnosti. Čím vyšší zisk a odpisy, tým vyšší ukazovateľ a tým vyšší limit pre odpočítateľné úroky. Pre spoločnosť s EBT 200 000 €, odpismi 30 000 € a nákladovými úrokmi 20 000 € je ukazovateľ 250 000 € a limit 62 500 € ročne.
Kto sú závislé osoby
Závislými osobami sa rozumejú osoby, ktoré sa na seba viažu majetkovým, personálnym alebo iným prepojením. Typicky ide o materské a dcérske spoločnosti, spoločníkov s významným podielom na základnom imaní, alebo osoby blízke. Pravidlo nízkej kapitalizácie sa uplatňuje len na úroky z úverov a pôžičiek poskytnutých týmito osobami — úroky od nezávislých bánk alebo finančných inštitúcií nie sú obmedzené.
Daňový dopad neodpočítateľných úrokov
Neodpočítateľná časť úrokov sa pripočítava k základu dane. Pri sadzbe dane 21 % (SZČO) alebo 15 % / 35 % (právnické osoby od 2024) to znamená dodatočnú daň z nadlimitnej časti. Napríklad ak sú úroky 100 000 €, limit je 32 500 € a neodpočítateľná časť 67 500 €, dodatočná daň pri sadzbe 21 % činí 14 175 € ročne. Preto je dôležité pri štruktúrovaní financovania cez závislé osoby zohľadniť toto pravidlo.
Príklad z praxe
Slovenská s.r.o. dostane od svojej rakúsku materskej spoločnosti úver 500 000 € na financovanie novej výrobnej haly. Ročné úroky sú 25 000 €. EBT spoločnosti je 200 000 €, odpisy 40 000 €, nákladové úroky (iné ako od matky) 5 000 €. Ukazovateľ = 245 000 €, limit = 61 250 €. Úroky 25 000 € sú pod limitom, takže všetky sú daňovým výdavkom. Ak by úroky boli 80 000 €, len 61 250 € by bolo odpočítateľných a 18 750 € by nebolo daňovým výdavkom.
Časté otázky o pravidlách nízkej kapitalizácie
Čo sú pravidlá nízkej kapitalizácie?
Pravidlá nízkej kapitalizácie upravujú § 21a zákona o dani z príjmov. Ich účelom je zabrániť daňovým únikom prostredníctvom nadmerného úverovania medzi závislými osobami. Ak by si spoločnosť požičiavala peniaze od matky alebo spriaznených osôb namiesto toho, aby zvýšila vlastné imanie, mohla by si úroky odečítať ako daňový výdavok a tým znižovať základ dane. Pravidlo obmedzuje tieto úrokové odpočty na max. 25 % hodnoty ukazovateľa.
Ako sa počíta 25 % limit úrokov?
Najprv sa vypočíta ukazovateľ: EBT (výsledok hospodárenia pred zdanením) + odpisy (hmotného a nehmotného majetku) + nákladové úroky (ktoré sú súčasťou EBT). Z tohto ukazovateľa sa vypočíta 25 % — to je maximálna suma úrokov, ktorú si možno odečítať ako daňový výdavok. Ak sú skutočné úroky nižšie, odečítajú sa v plnej výške. Ak sú vyššie, nadlimitná časť sa stáva nedaňovým nákladom.
Ktoré úroky nie sú daňovým výdavkom?
Neodpočítateľná časť úrokov je časť, ktorá presahuje 25 % limit. Prekročenie vzniká, ak je spoločnosť nadmerne zadlžená voči závislým osobám v pomere k jej ekonomickému výkonu (meranému ukazovateľom). Tieto nadlimitné úroky sa neodpočítavajú zo základu dane, čím sa zabraňuje prenosu zisku medzi spriaznenými osobami za výhodných daňových podmienok. V praxi to znamená, že čím vyšší zisk a odpisy, tým vyšší limit.
Kedy sa pravidlo nízkej kapitalizácie neuplatňuje?
Pravidlo sa neuplatňuje v prípade, že úroky z úverov a pôžičiek od závislých osôb nepresiahnu 25 % ukazovateľa. V takom prípade sú všetky úroky daňovým výdavkom. Pravidlo sa tiež nemusí uplatniť, ak daňovník preukáže, že rovnaké podmienky by boli dohodnuté aj medzi nezávislými osobami (tzv. princip trhového výberu). V takých prípadoch možno požiadať o výnimku od správcu dane.
Ako ovplyvňuje nízka kapitalizácia daňový základ?
Ak úroky presiahnu limit, neodpočítateľná časť sa pridáva späť k základu dane. To znamená, že spoločnosť zaplatí daň z vyššieho základu, čo kompenzuje daňovú úsporu, ktorú by inak získala nadmerným úrokovým zaťažením. Výsledkom je, že efektívna daňová sadzba spoločnosti je vyššia, ak využíva komplexné štruktúry financovania cez závislé osoby.