Kalkulačka pomeru pokrytia dlhu pre slovenské firmy. Vypočítajte Debt-to-Equity ratio a úrokové krytie podľa § 221-223 Obchodného zákonníka č. 513/1991 Z.z. Zdravý D/E je pod 2:1, úrokové krytie nad 3×.
Právny základ
- § 221 Obchodný zákonník (513/1991 Z.z.) ↗
Obsah účtovnej závierky — súvaha
Účinné od: 1. 1. 1992
- § 223 Obchodný zákonník (513/1991 Z.z.) ↗
Vlastné imanie = aktíva - záväzky (vlastný kapitál)
Účinné od: 1. 1. 1992
Stručne k téme: Pomer pokrytia dlhu SK 2026
Pomer pokrytia dlhu (Debt-to-Equity ratio) je kľúčový ukazovateľ finančného zdravia firmy. Vyjadruje, koľko cudzích zdrojov (záväzkov) pripadá na jednotku vlastného imania. Upravuje ho § 221-223 Obchodného zákonníka č. 513/1991 Z.z., ktorý definuje obsah účtovnej závierky.
Debt-to-Equity Ratio (D/E)
D/E = Záväzky / Vlastné imanie
Pri D/E = 1.5 firma dlhuje 1.5× viac ako má vlastného imania. Zdravé D/E je pod 1. Varovné 1–2. Kritické nad 2. Najmä pre banky je D/E kľúčovým ukazovateľom pri posudzovaní úverovej spôsobilosti.
Úrokové krytie
Úrokové krytie = EBIT / Nákladové úroky
EBIT (zisk pred úrokmi a zdanením) ukazuje, koľkokrát prevádzkový zisk pokryje úrokové platby. Hodnota nad 5 je silná, 3–5 zdravá, 1.5–3 varovná, pod 1.5 kritická. Firma s krytím 2× musí ziskom splácať úroky dva roky, kým by splatila istinu.
Vlastné imanie v súvahe
Podľa § 223 ObchZ: Vlastné imanie = Aktíva - Záväzky. Súvaha (príloha k účtovnej závierke) obsahuje všetky potrebné údaje. Vlastné imanie sa skladá z základného imania, emisného ažio, fondov a nerozdeleného zisku.
Pomer záväzkov k aktívam
Druhý dôležitý ukazovateľ: Záväzky / Aktíva × 100 = %. Výsledok pod 50% znamená, že firma má viac vlastných zdrojov ako dlžených. Nad 70% je vysoké riziko a závislosť od veriteľov.
Časté otázky o pomer pokrytia dlhu
Čo je Debt-to-Equity Ratio (D/E)?
D/E ratio vyjadruje pomer cudzích zdrojov (záväzkov) k vlastnému imaniu. Vypočítava sa ako: Záväzky / Vlastné imanie. Hodnota 1.5 znamená, že na 1 € vlastného imania pripadá 1.50 € záväzkov.
Aký je zdravý D/E pomer?
Zdravý D/E pomer je pod 1 (menej záväzkov ako vlastného imania). Varovný je 1–2. Kritický nad 2 — záväzky dvojnásobne prevyšujú vlastné imanie. Každé odvetvie má však iné štandardy.
Čo je úrokové krytie?
Úrokové krytie = EBIT / Nákladové úroky. Vyjadruje, koľkokrátPrevádzkový zisk pokryje úrokové platby. Hodnota nad 3 je zdravá. Pod 1.5 je kritická — firma nemusí zvládnuť splácať úroky.
Prečo je D/E dôležitý pre firmy?
Banky a investori používajú D/E na posúdenie finančného zdravia firmy. Vysoký D/E znamená väčšie riziko pre veriteľov, vyššie úrokové sadzby, prípadne odmietnutie úveru.
Ako vlastné imanie súvisí so súvahou?
Podľa § 223 ObchZ: Vlastné imanie = Aktíva - Záväzky. Súvaha (účtovná závierka) obsahuje všetky tieto údaje. Ziskovosť firmy sa prejavuje v raste vlastného imania.